메리츠금융·하나투어 … 비과세 고배당주 주목

1. 내용

(1) What

배당소득세를 내지 않아도 되는 비과세 배당주 관심

(2) Why

배당소득에 부과되는 세금

(3) How

배당소득에 부과되는 세율은 15.4%

연간 다른 이자소득과 합산해 2000만원이 넘어가면 누진과세인 종합소득세가 적용, 최고 44% 세율

 

상법 제461조의2 및 소득세법 시행령 제26조의3 제6항에 의해 이익잉여금을 감액해 자본준비금을 재원으로 만들었을 때는, 배당소득에 포함되지 않아 비과세 대상

순이익으로 배당할 때 배당소득세가 부과되는 것과 다르게 완전 비과세

 

-메리츠금융지주

지난해 12월 31일이 배당기준일

주당 배당금은 2360원(배당기준일 기준 배당률 약4%, 현재 주가 기준 약2.7%)

2022 사업연도 결산배당부터 자본준비금을 감액한 금액을 재원으로 해 배당

2023년 12월 기준 비과세 잉여금 2조4678억원 보유

2023년 배당으로 4483억원 배당

앞으로도 비과세 배당 여력 충분

배당+자사주 매입 소각 = 주주환원율 약 51% --> 주주친화적 기업

 

-하나투어

배당기준일이 4월 2일

3월 29일까지 매수하면 주당 5000원의 배당

시가 배당률은 7.5%

 

-크레버스

반기 배당하는 비과세 배당주

작년 상반기 말 주당 1000원 중간배당 공시

기말배당으로는 주당 2000원 공시

현재 주가를 감안하면 기말배당만으로 시가 배당률이 11%대

청담어학원, CMS 등의 온 오프라인 교육서비스를 제공하는 업체

2023년부터 씨엠에스에듀 합병을 통해 발생한 자본준비금을 이익잉여금으로 전환해 비과세 배당 실시

"크레버스는 배당과세 부담이 높은 한국 증시에서 매력적인 선택지, 비과세 배당은 2028년까지 유지"

"올해는 ESL 사업에서 보습 사업이 추가되면서 외형성장을 기대"

 

-넥스틸

연말 배당

지난해 상장된 에너지용 강관 전문기업

자본 준비금에서 이익잉여금으로 전환한 572억원의 일부인 182억원을 배당 재원으로

비과세 대상인 배당금은 주당 700원

시가 배당률 9.5%

이익잉여금 규모를 볼 때 3년간 비과세 배당 유지할 것으로 전망

 

2. 용어

-이익잉여금: 손익거래에 의해서 발생한 잉여금이나, 이익의 사내유보에서 발생하는 잉여금

-자본준비금: 주식회사에서 매결산기의 이익 이외의 이익을 재원으로 하여 적립하는 법정 준비금

 

3. 질문

메리츠금융 이외에 다른 주주친화적 기업은?

 

4. 투자(전망)

-메리츠금융(동향 살펴보며 적절한 가격에 사모으기)

-하나투어(3월 내에 매수할지 여부 검토)

-크레버스(포트폴리오에 추가할지 여부 검토)

-넥스틸(투자 여부 검토)

-배당률, 배당성장률, 배당성향, 비과세 배당 등 함께 고려