"수요 탄탄한 美클라우드·인도 헬스케어 … 지금이 투자 적기"

1. 내용

(1) What

 1) 군비/공급망/무역에 투자하는 전략 추천

 2) 인프라스트럭처/원자재에 투자하는 전략

 3) 미국 클라우드 컴퓨팅 플랫폼/인도 헬스케어 서비스 업체/중국 내수 브랜드 투자 전략

(2) Why

 1) 지정학 리스크

 2) 고금리 고물가

 3) 지정학 리스크로 인한 각국의 제한 조치, 글로벌 기조도 다자주의에서 민족주의와 보호주의로 전환 중

(3) How

"앞으로 2~3년간 투자 키워드는 지정학 리스크와 고물가/고금리다."

 

"지정학 리스크로 세계 각국에서 무역, 자본, 기술 등에 대한 제한 조치가 봇물 터지듯 나오고 있다"

"이 같은 환경에서 유망 투자처는 큰 내수시장에 접근권을 가지거나 특정 정치권역 내 자급 시스템을 갖춘 회사"

 

보호무역주의가 확대되면서 무역장벽을 견딜 수 있는 투자 분야를 가려내는 것도 중요

 

당분간 고금리/고물가가 유지될 예정인 만큼, 인프라와 원자재를 유망 투자처로 제시

통상 이 분야는 인플레이션 리스크를 헤징하는 것으로 알려져 있다.

 

인플레이션에서는 주식과 채권의 상관관계가 음(-)이 아닌 양(+)으로 바뀐다.

포트폴리오에서 주식을 30~40% 더 늘릴 것을 제안

 

최근 미국 경제 호조로 미국에 대한 투자 비중이 늘고, 상대적으로 중국은 미/중 갈등과 중국 경제 위축 등으로 투자 매력이 떨어지고 있다.

 

중국 대체 투자국으로 큰 내수시장 규모와 잠재력을 갖춘 인도를 추천

 

아시아는 미국을 보완할 수 있는 투자 대상이지만, 자산 가격 변동 못지 않게 환율 변화를 함께 감안해야 성공적 투자

 

"장기적으로 한국의 저출생은 금리를 떨어트리는 요인이기 때문에 현재 한국 금리가 고평가된 것으로 볼 수도 있다"

 

2. 용어

 

3. 질문

군사/공급망/무역 관련 투자처와 방법은?

 

4. 투자(전망)

-미국 클라우드 컴퓨팅 기업 투자(아마존, 마이크로소프트 등)

-인도 ETF 투자

-중국 내수 브랜드(마오타이) 투자