"뛰는 말 올라탈 만하네" 모멘텀 ETF 질주

1. 내용

(1) What

올해 코스피가 3.7% 상승하는 동안 주요 모멘텀 ETF가 2~3배 상회하는 상승률 기록

(2) Why

최근 크게 상승한 반도체 주 등 포함, 금리 인하에 대한 기대감으로 대세 상승장, 반기별 종목 편출입과 월별 비중 조절

단순 시가총액이 아닌 최근 성과에 따라 구성종목을 자동으로 교체하면서 주도주 장세를 빠르게 반영

(3) How

'달리는 말에 올라타라': 주가가 오르기 시작하면 관성에 따라 강세가 이어지기 마련이니 상승하는 주식을 과감하게 매수하라는 뜻

"최근 시장은 '가는' 주식과 섹터가 더 상승하는 흐름이므로, 모멘텀 투자는 주식시장이 오를 때 초과 수익을 추구하기에 상승장에서 더욱 빛을 발한다"

KODEX MSCI모멘텀과 ACE 스마트모멘텀은 각각 SK하이닉스와 삼성전자를 20% 넘게 담았다.

KBSTAR 모멘텀밸류는 KB금융, 신한지주, 하나금융지주, 삼성화재 등 금융주를 중심으로 구성

KODEX 모멘텀Plus와 TIGER 모멘텀은 중대형주에 집중

TIGER 모멘텀 ETF는 한미반도체, 효성중공업, SK스퀘어, 메리츠금융지주, 크래프톤 등이 모두 30% 넘게 상승

"모멘텀주 투자는 단순히 과거 성과만을 기준으로 선정하기보다는, 이익 증가를 함께 고려해야 바람직"

"저유동성 종목은 단기 수급에 따른 단기 가격 상승 여부를 종합적으로 따져봐야 한다"

미국 증시에서도 '오르는 주식을 사는 전략' 이 적중

연초 이후 S&P500지수가 약 10% 오르는 동안, 아이셰어스 MSCI USA 모멘텀 팩터 ETF는 19.5% 상승

해당 ETF는 올해 들어 각각 83%, 39% 오른 엔비디아와 메타 비중이 크다

미국 증시에서 이 같은 모멘텀주의 초과 성과는 2008년 6월 이후 가장 높은 수준

2008년 당시에는 몇 개월 뒤 리먼브러더스 파산으로 금융위기

지난해 3~4분기 동안에는 모멘텀주가 대표지수를 약 14% 앞서며 그 차이가 더 컸다.

-모멘텀주: 최근(반년 에서 1년 사이) 주가가 급등한 주식

모멘텀주 투자 시 주의할 점은?

-상승장에서 모멘텀주 투자

-투자하려는 ETF가 포함하는 주식 비중, 종목 편출입을 어떻게 하는지, 장기적으로 투자해둘 것인지 아니면 언제 판매할 것인지 등 명확히 결정하여 투자

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